Kaiyun

　　2025 年，中国化工行业迎来了一场关于尼龙 66 及其关键原料己二腈的 “技术突围战”。高端产能闲置与低端价格战并存的矛盾愈发尖锐，而华东地区开机率仅为 68%，远低于越南的 92%。但真正致命的不是产能过剩，而是核心技术长期被国外巨头 “卡脖子” 的困境。如今，随着辽宁锦州 10 万吨己二腈项目的投产和平煤神马集团 20 万吨尼龙 66 项目的启动，国产替代的曙光终于显现。

　　辽宁兰麒精细化工的 10 万吨己二腈项目采用丙烯腈电解法，总投资 30 亿元，分两期建设。一期 10 万吨装置计划 2025 年底投产，二期 20 万吨尼龙 66 项目则瞄准 2026 年。这一技术路线不仅打破了国外垄断，还因原料丙烯腈价格处于低位而具备显著成本优势。与此同时，中国平煤神马集团的 10 万吨艾斯安（己二腈）装置已正式投产，其自主研发的新技术路线达到国际先进水平，完全可替代进口产品。这两大项目的落地，标志着我国在尼龙 66 产业链上实现了从 “跟跑” 到 “领跑” 的跨越。

　　截至 2025 年 3 月，国内己二腈规划产能已超 400 万吨 / 年，其中 26 家企业正在布局。以 1 吨己二腈生产 1 吨己二胺、1 吨己二胺生产 2 吨尼龙 66 的比例计算，未来国内尼龙 66 产能将突破 1000 万吨 / 年。例如，辽阳石化的 5 万吨己二腈装置配套 10 万吨尼龙 66 项目，形成了完整的产业链。这种产能爆发不仅缓解了进口依赖，还带动了上下游协同发展，锦州汤河子经济开发区因此成为新的精细化工增长极。

　　2024 年全球尼龙 66 产能达 351 万吨 / 年，但开工率仅为 65%，供大于求的竞争格局导致价格战频发。然而，国产技术的突破正在重塑市场逻辑。以平煤神马为例，其艾斯安项目投产后，尼龙 66 的生产成本降低 30%，直接冲击了英威达等国际巨头的市场份额。财通证券研报指出，随着汽车轻量化和电子升级趋势的推动，尼龙 66 需求将持续增长，而国产替代的加速将进一步挤压外资企业的利润空间。

　　尽管产能扩张迅猛，但技术壁垒和环保压力仍是拦路虎。丁二烯法因原料价格高企而经济性下降，丙烯腈法则面临电解能耗高的难题。此外，尼龙 66 下游应用尚未完全打开，工程塑料占比 47% 的消费结构过于集中。不过，东岳集团等企业已开始探索特种尼龙和高温尼龙的新赛道，试图通过差异化竞争摆脱低端内卷。